Xiv Estratégia De Negociação

Utilizando duas estratégias complementares para o comércio VXX XIV No início de dezembro, fizemos uma segunda estratégia para negociar VXX e XIV disponível para nossos assinantes: a estratégia Volatility Risk Premium (VRP). Você pode se lembrar de mim descrevendo o excelente desempenho desta estratégia no meu blog anterior, Volatility Strategies - Separating Fact From Fiction. Eu gostei da estratégia tanto que eu decidi fazer alguns ajustes e lançar nossa própria versão de VRP para usar junto com nosso VXX Bias em nossa página de Previsão diária. Por que usar duas estratégias para a negociação de volatilidade ETPs Porque nenhuma estratégia única é perfeita eo mercado é inerentemente imprevisível. Usando duas estratégias complementares simultaneamente compensa fraquezas inerentes dentro de cada uma das estratégias, reduz levantamentos e alisa os retornos ao longo de meses e anos. O VXX Bias e VRP estratégias cada um tomar uma abordagem muito diferente para maximizar ganhos. A estratégia VXX Bias baseia-se na estrutura de prazo e no momento dos futuros VIX, enquanto a VRP é baseada no preço de VIX e medições de volatilidade histórica. No entanto, cada uma dessas estratégias prosperar e lutar dependendo das condições específicas do mercado. Por exemplo, a estratégia VXX Bias tem uma vantagem em lidar com períodos de reduções moderadas e períodos sustentados de backwardation. Enquanto isso, a estratégia de VRP tende a ser melhor com mercados agitados e períodos de crescente volatilidade quando os futuros VIX estão em contango. Você pode ver nos resultados de backtest abaixo que nenhuma estratégia supera consistentemente a outra em um determinado ano, embora VXX Bias e VRP sejam muito superiores a uma abordagem de compra e retenção com XIV. Como você pode ver no gráfico acima, usando as estratégias VRP e VXX Bias juntos (as colunas verdes) fornecem retornos mais consistentes do que usando apenas uma estratégia sozinho. Na maioria dos anos, o VRP VXX Bias estratégia retorno cai aproximadamente a meio caminho entre o VXX Bias e VRP estratégias utilizadas por conta própria. (Nota: Existem algumas maneiras de incorporar duas estratégias, mas a maneira mais fácil é negociar em VXX ou XIV apenas quando eles concordam sobre a direção comercial, que é como os resultados acima são gerados.) Olhando para as estatísticas de estratégia abaixo, Vemos que a estratégia VRP VXX Bias se beneficia de um downdown máximo reduzido e um Ratio Sharpe de 0,90. Outras estatísticas relevantes para negociação somente quando VRP e VXX Bias concordam com a direção (anos 2004-2014): - Tempo de espera médio: 9.8 dias - de dias fora do mercado em dinheiro: 821 (de 2711) --gt 30 - Média de negociação Retorno: 5.35 - Ganho máximo de comércio: 110.8 - Perda de comércio máxima: -20.3 A curva de equidade para cada uma das estratégias (abaixo) ilustra as reduções menores e o desempenho melhorado do uso de VRP e VXX Bias juntos: Tabela de retornos anuais para os dados acima : Os dados de teste completos para as estratégias VRP e VXX Bias podem ser encontrados nas planilhas na parte inferior da página Inscrever. Você também pode ler mais sobre nossa estratégia de negociação em nossa página de Estratégia. O acesso aos nossos indicadores diários e alertas automatizados para as estratégias VRP e VXX Bias está disponível através da subscrição da Volatilidade de Negociação. ------------ Descarte de Desempenho Hipotético e Simulado Os resultados são baseados em resultados de desempenho simulados ou hipotéticos que têm certas limitações inerentes. Ao contrário dos resultados mostrados em um registro de desempenho real, esses resultados não representam a negociação real. Além disso, como esses negócios não foram efetivamente executados, esses resultados podem ter ou não compensado o impacto, se houver, de certos fatores de mercado, como a falta de liquidez. Programas de negociação simulados ou hipotéticos em geral também estão sujeitos ao fato de que eles são projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta vai ou é susceptível de alcançar lucros ou perdas semelhantes aos que estão sendo mostrados. Diferenças de desempenho adicionais em backtests surgem da metodologia de usar os valores de fechamento de 4:00 pm ET para XIV, VXX e ZIV como preços de mercado aproximados para indicadores que exigem futuros VIX e VIX para liquidar às 4:15 pm ET. This é um teste de Nossa estratégia, negociando ZIV (volatilidade curta) e VXZ (volatilidade longa), desde meados de 2004. Os conceitos por trás de nossa estratégia são complexos, mas seguir nossa estratégia é simples. Nós médio menos de um comércio por semana. Os assinantes recebem um sinal de cada dia antes do início do mercado e entram as ordens em qualquer ponto do dia para a execução automática no fechamento usando uma ordem de mercado no fechamento (MOC). Para receber atualizações diárias desta estratégia, inscreva-se por apenas 1 por dia. Esta é uma estratégia muito agressiva em termos de risco e potencial recompensa, e deve ser tratada como tal. Não são utilizados batentes de protecção. Para uma abordagem ainda mais volátil, veja este teste de negociação a curto prazo VIX ETPs XIV e VXX. Em todas as métricas, a estratégia tem sido uma melhoria significativa em relação à compra de amp Holding ZIV, mas o mais importante, a estratégia tem feito muito bem gestão carteira drawdowns (perdas). Isto é claro não apenas a partir da diminuição da redução máxima, mas também do índice significativamente melhorado de desempenho da úlcera. O índice de desempenho de úlcera é uma estatística valiosa que mede o retorno de uma estratégia em relação ao comprimento e à severidade de suas perdas. A 8220 curva de retirada 8221 mostra a percentagem de uma carteira estava para baixo em qualquer ponto determinado em relação ao valor de pico anterior da carteira. Uma leitura de -20 indicaria que a carteira estava abaixo de 20 de seu pico anterior. Uma leitura de 0 indicaria que a carteira atingiu uma alta de todos os tempos naquele dia. Observe como a estratégia reduziu significativamente o pior dos levantamentos que acompanharam ZIV. Todas as Variações da Estratégia Outros Links Glossário: O índice VIX é muitas vezes referido como os mercados quotfear gaugequot. É uma medida da expectativa de mercado para a volatilidade do mercado de ações nos próximos 30 dias. Os investidores não podem investir diretamente no índice VIX, mas podem investir em futuros, opções e ETPs que tentam acompanhar mudanças no índice. Aqui em Volatility Made Simple, trocamos VIX ETPs. HrefVIX Index ETP, ou quotExchange Traded Product, é um termo abrangente que inclui ETFs (Exchange Traded Funds) e ETNs (Exchange Traded Notes). Utilizamos o termo ETP em todo este site por simplicidade, porque nossa estratégia poderia ser aplicada a ambos VIX ETFs e ETNs. HrefETP XIV e VXX são exemplos de ETPs VIX. Ambos tentam acompanhar o índice VIX através da exposição a contratos de futuros VIX de primeiro e segundo meses. VXX oferece longa exposição, enquanto XIV oferece exposição diária inversa (curto). Este par de ETPs tende a ser mais volátil do que VXZZIV. HrefXIVVXX ZIV e VXZ são exemplos de ETPs VIX. Ambos tentam acompanhar o índice VIX através da exposição ao contrato de futuros VIX meses 4-7 (médio prazo). VXZ oferece longa exposição, enquanto ZIV oferece exposição inversa diária (curto). Este par de ETPs tende a ser menos volátil do que VXXXIV. HrefZIVVXZ Inscreva-se para tão pouco quanto 1 por dia Simulando dados de VIX ETP AVISO LEGAL: O DESEMPENHO ANTERIOR NÃO É NECESSARIAMENTE INDICATIVO DE RESULTADOS FUTUROS E TODOS OS INVESTIMENTOS ENVOLVER RISCO. NOSSA ESTRATÉGIA PODE NÃO SER APROPRIADA PARA TODOS OS INVESTIDORES E TODOS OS INVESTIDORES DEVERAM CONSIDERAR CUIDAMENTE OS POTENCIAIS RISCOS DE UMA ESTRATÉGIA E SEUS PRÓPRIOS OBJECTIVOS DE INVESTIMENTO ANTES DE INVESTIR EM QUALQUER ESTRATÉGIA. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA VOU OU É POSSÍVEL ACEITAR OS RESULTADOS SIMILARES ÀQUELES MOSTRADOS. AS INFORMAÇÕES E ANÁLISES NESTE SITE SÃO FORNECIDAS SOMENTE PARA FINS INFORMATIVOS. NADA NESTE DOCUMENTO DEVERIA SER INTERPRETO COMO CONSELHO DE INVESTIMENTO PERSONALIZADO. EM NENHUMA CIRCUNSTÂNCIA, ESTA INFORMAÇÃO REPRESENTA UMA RECOMENDAÇÃO PARA COMPRAR, VENDER OU MANTER QUALQUER SEGURANÇA. NENHUMA DAS INFORMAÇÕES DESTE SITE ESTÁ GARANTIDO SER CORRECTA, E QUALQUER COISA ESCRITA AQUI DEVE SER SUJEITA À VERIFICAÇÃO INDEPENDENTE. VOCÊ, E VOCÊ SÓ, É SÓLICAMENTE RESPONSÁVEL POR QUAISQUER DECISÕES DE INVESTIMENTO QUE VOCÊ FAÇA. Cópia 2014 Volatilidade Made SimpleUpdated on 121113 at 4:48 pm PT Na semana passada, adicionamos um novo gráfico para a página VIX Futures Data que traça o valor de fechamento diário do VXX Weekly Roll Yield, WRY, em comparação com sua média móvel simples de 10 dias. Este novo gráfico fornece aos comerciantes sinais simples de entrada e saída que podem ser usados ​​para medir a dinâmica de VXX, UVXY, XIV e SVXY. Existem duas metades desta estratégia de negociação: 1) ser curto VXXUVXY (ou XIVSVXY longo) sempre que o WRY está abaixo da sua média móvel, e 2) ser VXXUVXY longo (ou curto XIV) sempre que o WRY está acima da sua média móvel. Abaixo está o gráfico atual. Ive backtested as estratégias separadamente para VXX curto somente e VXX longo somente do começo de VXX (1302009) através de 12102013. Os pontos da decisão são feitos usando os dados de fechamento do dia (as trocas individuais na análise podem ser vistas aqui). Apenas para VXX curto: de Ganhos: 59 de Perdas: 47 Retorno Média: 4.1 Ganho Máximo: 40.4 Perda Máxima: -19.2 Soma de Ganhos amp Perdas: 438.6 Apenas para VXX longos: --- gt Soma de todos os ganhos e perdas: 356.7 Abaixo estão os histogramas para cada uma das estratégias, agrupando o número de negócios que ocorreram em vários blocos de pontos percentuais. O maior bloco de retornos para negócios usando a estratégia VXX curto é entre -4 e 0, que teve 27 ocorrências. O maior bloco de retornos usando a longa estratégia VXX também está entre -4 e 0, que teve 37 ocorrências. A maioria destes ganhos experiência de comércios nos primeiros dias de casal, mas acabam em uma perda como futuros VIX reverter para a sua média. O gráfico de rendimento semanal do rolo está disponível para todos os membros da Volatilidade de Negociação. Para mais informações sobre subscrições, consulte a nossa página de subscrição. ------------ Descarte de Desempenho Hipotético e Simulado Os resultados são baseados em resultados de desempenho simulados ou hipotéticos que têm certas limitações inerentes. Ao contrário dos resultados mostrados em um registro de desempenho real, esses resultados não representam a negociação real. Além disso, como esses negócios não foram efetivamente executados, esses resultados podem ter ou não compensado o impacto, se houver, de certos fatores de mercado, como a falta de liquidez. Programas de negociação simulados ou hipotéticos em geral também estão sujeitos ao fato de que eles são projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta vai ou é susceptível de alcançar lucros ou perdas semelhantes aos que estão sendo mostrados. Diferenças de desempenho adicionais nos backtests surgem da metodologia de usar os valores de fechamento de 4:00 pm ET para XIV, VXX e ZIV como preços comerciais aproximados para os indicadores que exigem que os futuros VIX e VIX se estabeleçam às 16:15 ET. É um teste De nossa estratégia, negociando XIV (volatilidade curta) e VXX (volatilidade longa), desde meados de 2004. Os conceitos por trás de nossa estratégia são complexos, mas seguir nossa estratégia é simples. Nós médio menos de um comércio por semana. Os assinantes recebem um sinal de cada dia antes do início do mercado e entram as ordens em qualquer ponto do dia para a execução automática no fechamento usando uma ordem de mercado no fechamento (MOC). Para receber atualizações diárias desta estratégia, inscreva-se por apenas 1 por dia. Esta é uma estratégia muito agressiva em termos de risco e potencial recompensa, e deve ser tratada como tal. Não são utilizados batentes de protecção. Para uma abordagem menos volátil, veja este teste de negociação a médio prazo VIX ETPs ZIV e VXZ. Em todas as métricas, a estratégia tem sido uma melhoria significativa em relação à compra de amp hold XIV, mas o mais importante, a estratégia tem feito muito bem gestão carteira drawdowns (perdas). Isto é claro não apenas a partir da diminuição da redução máxima, mas também do índice significativamente melhorado de desempenho da úlcera. O índice de desempenho de úlcera é uma estatística valiosa que mede o retorno de uma estratégia em relação ao comprimento e à severidade de suas perdas. A 8220 curva de retirada 8221 mostra a percentagem de uma carteira estava para baixo em qualquer ponto determinado em relação ao valor de pico anterior da carteira. Uma leitura de -20 indicaria que a carteira estava abaixo de 20 de seu pico anterior. Uma leitura de 0 indicaria que a carteira atingiu uma alta de todos os tempos naquele dia. Observe como a estratégia reduziu significativamente o pior dos levantamentos que acompanharam XIV. Todas as Variações da Estratégia Outros Links Glossário: O índice VIX é muitas vezes referido como os mercados quotfear gaugequot. É uma medida da expectativa de mercado para a volatilidade do mercado de ações nos próximos 30 dias. Os investidores não podem investir diretamente no índice VIX, mas podem investir em futuros, opções e ETPs que tentam acompanhar mudanças no índice. Aqui em Volatility Made Simple, trocamos VIX ETPs. HrefVIX Index ETP, ou quotExchange Traded Product, é um termo abrangente que inclui ETFs (Exchange Traded Funds) e ETNs (Exchange Traded Notes). Utilizamos o termo ETP em todo este site por simplicidade, porque nossa estratégia poderia ser aplicada a ambos VIX ETFs e ETNs. HrefETP XIV e VXX são exemplos de ETPs VIX. Ambos tentam acompanhar o índice VIX através da exposição a contratos de futuros VIX de primeiro e segundo meses. VXX oferece longa exposição, enquanto XIV oferece exposição inversa diária (curto). Este par de ETPs tende a ser mais volátil do que VXZZIV. HrefXIVVXX ZIV e VXZ são exemplos de ETPs VIX. Ambos tentam acompanhar o índice VIX através da exposição ao contrato de futuros VIX meses 4-7 (médio prazo). VXZ oferece longa exposição, enquanto ZIV oferece exposição inversa diária (curto). Este par de ETPs tende a ser menos volátil do que VXXXIV. HrefZIVVXZ Inscreva-se para tão pouco quanto 1 por dia Simulando dados de VIX ETP AVISO LEGAL: O DESEMPENHO ANTERIOR NÃO É NECESSARIAMENTE INDICATIVO DE RESULTADOS FUTUROS E TODOS OS INVESTIMENTOS ENVOLVER RISCO. NOSSA ESTRATÉGIA PODE NÃO SER APROPRIADA PARA TODOS OS INVESTIDORES E TODOS OS INVESTIDORES DEVERAM CONSIDERAR CUIDAMENTE OS POTENCIAIS RISCOS DE UMA ESTRATÉGIA E SEUS PRÓPRIOS OBJECTIVOS DE INVESTIMENTO ANTES DE INVESTIR EM QUALQUER ESTRATÉGIA. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA VOU OU É POSSÍVEL ACEITAR OS RESULTADOS SIMILARES ÀQUELES MOSTRADOS. AS INFORMAÇÕES E ANÁLISES NESTE SITE SÃO FORNECIDAS PARA FINS INFORMATIVOS SOMENTE. NADA NESTE DOCUMENTO DEVERIA SER INTERPRETO COMO CONSELHO DE INVESTIMENTO PERSONALIZADO. EM NENHUMA CIRCUNSTÂNCIA, ESTA INFORMAÇÃO REPRESENTA UMA RECOMENDAÇÃO PARA COMPRAR, VENDER OU MANTER QUALQUER SEGURANÇA. NENHUMA DAS INFORMAÇÕES DESTE SITE ESTÁ GARANTIDO SER CORRECTA, E QUALQUER COISA ESCRITA AQUI DEVE SER SUJEITA À VERIFICAÇÃO INDEPENDENTE. VOCÊ, E VOCÊ SÓ, É SÓLICAMENTE RESPONSÁVEL POR QUAISQUER DECISÕES DE INVESTIMENTO QUE VOCÊ FAÇA. Cópia 2014 Volatilidade Made Simple